Die Teilnehmenden wurden in einem ersten Schritt gefragt, ob sie jemals im Besitz von Wertschriften waren oder aktuell noch in Wertschriften investiert sind. Dabei gaben 41% der Teilnehmenden an, noch nie in Wertschriften investiert zu haben, wobei der Anteil von \u00abNicht-Investoren\u00bb bei den Frauen (52%) deutlich h\u00f6her ist als bei den M\u00e4nnern (31%). Die restlichen 59% der Befragten, die wir als \u00abInvestoren\u00bb bezeichnen, haben entweder fr\u00fcher investiert (17%) oder besitzen aktuell Wertschriften<\/em> (42%). Der Entscheid, nicht zu investieren, wird von den Befragten mehrheitlich mit fehlendem Kapital (47%) und\/oder mangelndem Interesse (44%) begr\u00fcndet. Konsistent mit diesen Aussagen nimmt der Anteil der Investoren in unserer Stichprobe mit h\u00f6herer Bildung, steigendem Einkommen und Finanzverm\u00f6gen sowie mit dem Alter deutlich zu. Frauen in unserer Stichprobe haben ein durchschnittlich tieferes Einkommen und Finanzverm\u00f6gen und zeigen zugleich ein insgesamt eher geringes Interesse an den Finanzm\u00e4rkten. Auff\u00e4llig ist auch, dass ein \u00fcberwiegender Teil der j\u00fcngeren Generation an Frauen bis anhin noch keine Erfahrungen mit Investitionen an Finanzm\u00e4rkten gemacht hat. Des Weiteren ist interessant, dass Personen in der Deutschschweiz deutlich h\u00e4ufiger in Wertschriften investieren als Personen aus der Westschweiz oder dem Tessin.<\/p>\n\n\n\n Welche Kundentypen nutzen digitale Anlagel\u00f6sungen?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Unsere Umfrage zeigt, dass 8% aller Investoren \u2013 Investoren sind definiert gem\u00e4ss obigem Abschnitt als diejenigen 59% der Befragten, welche entweder fr\u00fcher investiert haben oder aktuell Wertschriften besitzen \u2013 bereits digitale Anlageprodukte in verschiedenen Auspr\u00e4gungen nutzen. Weitere 16% lassen sich als \u00abpotenzielle Nutzer\u00bb klassifizieren, welche sich grunds\u00e4tzlich vorstellen k\u00f6nnen, solche Angebote zu nutzen. 55% aller Investoren kennen aktuell noch keine konkreten \u00abdigitalen Anlageprodukte\u00bb. 22% aller Investoren geben an kein Interesse an solchen Produkten zu haben.<\/p>\n\n\n\n Der typische Nutzer digitaler Anlagel\u00f6sungen ist gem\u00e4ss dieser Studie ein gut gebildeter, besserverdienender und verm\u00f6gender Mann. Das Durchschnittsalter eines Nutzers von digitalen Anlageprodukten liegt bei knapp 50 Jahren. Der typische potenzielle Nutzer unserer Stichprobe hat ein \u00e4hnliches Profil, ist aber eher etwas weniger verm\u00f6gend.<\/p>\n\n\n\n Welcher Anlegertyp investiert in digitale Verm\u00f6gensverwaltungsprodukte?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Interessant ist auch die Frage nach dem Anlegertyp. In Anlehnung an den LGT Private Banking Report (Cocca, 2014) wird dabei typischerweise zwischen drei Anlegertypen unterschieden: Soloisten (Anlageentscheid wird eigenst\u00e4ndig getroffen), Validatoren (Anlageentscheid wird zusammen mit dem Berater getroffen) und Delegatoren (Anlageentscheid wird komplett delegiert). Unsere Studie zeigt, dass die Mehrheit der Schweizer Investoren Validatoren sind (56%), w\u00e4hrend 34% die Anlageentscheidungen eigenst\u00e4ndig treffen (Soloisten) und 10% die Anlageentscheidungen komplett dem Anlageberater \u00fcberlassen (Delegatoren). Der Anteil der Soloisten ist dabei unter den M\u00e4nnern deutlich h\u00f6her als unter den Frauen (42% gegen\u00fcber 21%). Die Entwicklungen im Bereich der digitalen Anlagel\u00f6sungen waren in den vergangenen Jahren in Bezug auf die Volumenzahlen nicht f\u00fcr alle Teilnehmenden befriedigend. Woran liegt das?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Generell kann festgestellt werden, dass eher wenige Schweizerinnen und Schweizer wirklich finanzaffin sind. So hat mehr als die H\u00e4lfte der Befragten in unserer Umfrage angeben, sich gar nicht oder nur wenig f\u00fcr Finanzm\u00e4rkte zu interessieren. Nur eine von vier Personen hat ein starkes bis sehr starkes Interesse f\u00fcr die Finanzm\u00e4rkte. Darunter befinden sich \u00fcberproportional viele M\u00e4nner, Pensionierte, in der Deutschschweiz wohnhafte Personen sowie Personen, die \u00fcber einen Hochschulabschluss verf\u00fcgen und verm\u00f6gend sind. Ausblick Digitales Anlegen 2025<\/strong><\/p>\n\n\n\n Die bisherigen Volumenentwicklungen sind etwas hinter den Erwartungen vieler Marktteilnehmenden zur\u00fcckgeblieben. Durch die zunehmende Angebotsvielfalt und vor allem durch den Einstieg oder zu erwartenden Einstieg von grossen Marktteilnehmern mit einer grossen Kundenbasis, gehen wir aber davon aus, dass sich dieser Markt in den n\u00e4chsten Jahren schneller entwickeln wird als in der Vergangenheit. Wir erwarten dies einerseits, weil durch den Einstieg von grossen Banken (z.B. der Raiffeisenbank oder der Credit Suisse) in den Markt die Bekanntheit dieser Produkte steigen wird. Auf der anderen Seite hat die Umfrage gezeigt, dass das Interesse an solchen Produkten durchaus vorhanden ist und sich viele Anleger ein Angebot der Hausbank w\u00fcnschen. Insgesamt gehen wir davon aus, dass sich solche Produkte in den n\u00e4chsten Jahren zunehmend als Standardangebote bei vielen Banken etablieren werden und sich das Volumen entsprechend erh\u00f6hen wird. Gleichzeitig werden solche L\u00f6sungen in den n\u00e4chsten f\u00fcnf Jahren \u2013 bei einer Betrachtung des gesamten Anlagevolumens \u2013 hierzulande in einer Nische verbleiben.<\/p>\n\n\n\n S\u00e4ule 3a \u2013 Situation<\/strong><\/p>\n\n\n\n In Bezug auf die S\u00e4ule 3a sehen wir, dass diese heute noch nicht optimal genutzt wird. Vor allem Frauen, auch besserverdienende, nutzen diese steuerbeg\u00fcnstige M\u00f6glichkeit derzeit noch vergleichsweise wenig. Unsere Ergebnisse zeigen auch, dass rund die H\u00e4lfte der 3a-Bankkunden (fast) ausschliesslich \u00abCash\u00bb sparen. Frauen scheinen mit einem im Durchschnitt leicht h\u00f6heren Cash-Anteil etwas risikoscheuer zu sein als M\u00e4nner. Sinnvoll scheint es, wenn vor allem auch j\u00fcngere Personen mit einem l\u00e4ngeren Anlagehorizont einen gewissen Wertschriften-Anteil halten w\u00fcrden. Unsere Studienresultate zeigen diesbez\u00fcglich aber keine klaren Erkenntnisse auf. Unsere Resultate weisen hingegen darauf hin, dass noch immer (zu) viele Personen (25%) zu wenig \u00fcber ihre Vorsorgeoptionen wissen und teilweise nicht einmal wissen, wie hoch der ungef\u00e4hre Wertschriftenanteil ihres Vorsorgekontos ist. Entsprechend scheint wichtig, dass Anbieter von solchen L\u00f6sungen nicht nur auf ihre Produktel\u00f6sung fokussieren, sondern auch in die \u00abAusbildung\u00bb oder Beratung ihrer (potenziellen) Kunden investieren. Grunds\u00e4tzlich gehen wir aber davon aus, dass es sich bei der privaten Vorsorge um einen Wachstumsmarkt handelt, dessen Entwicklung mit Hilfe von digitalen L\u00f6sungen weiter an Fahrt gewinnen d\u00fcrfte. Gerade digitale L\u00f6sungen erm\u00f6glichen hoch standardisierte und gleichzeitig auch individualisierbare L\u00f6sungen zu kosteng\u00fcnstigeren Preisen. Unsere Ergebnisse zeigen, dass sich bereits heute knapp einer von vier Schweizerinnen und Schweizern vorstellen kann, einen Teil des Vorsorgegeldes in den n\u00e4chsten 12 Monaten digital anzulegen. Entsprechende digitale Angebote finden vor allem Anklang bei M\u00e4nnern, j\u00fcngeren Personen, \u00fcberdurchschnittlich gutverdienenden und verm\u00f6genden Menschen sowie Personen, die in der Deutschschweiz leben.<\/p>\n\n\n\t![\"\"](\"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/wp-content\/uploads\/sites\/7\/2020\/11\/Abb-1-Vontobel-Raiffeisen.png\")
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Die meisten digitalen Anlagel\u00f6sungen sind als Verm\u00f6gensverwaltungsmandate konzipiert. Entsprechend w\u00fcrde man erwarten, dass vor allem der Investorentyp der Delegatoren diese Angebote attraktiv finden. Unsere Resultate zeigen hingegen auf, dass es unter der Gruppe der Soloisten rund doppelt so viele (potenzielle) Nutzer gibt als unter den Validatoren oder Delegatoren. Ein erster Grund f\u00fcr diese Erkenntnis k\u00f6nnte darin liegen, dass sich Soloisten mehr f\u00fcr Finanzm\u00e4rkte interessieren als die anderen Anlegerprofile und m\u00f6glicherweise auch etwas preissensitiver sind. Zudem zeigen die Analysen, dass Personen mit einer h\u00f6heren Risikoneigung \u2013 und Soloisten geh\u00f6ren zu dieser Gruppe \u2013 eher dazu bereit sind, in digitale Anlageprodukte zu investieren als ausgewogene oder risikoaverse Anlegerinnen und Anleger. Gleichzeitig w\u00e4re es aber auch interessant, solche Produkte dem Anlegertyp der Delegatoren zu erl\u00e4utern und anzubieten. Derzeit hat n\u00e4mlich mehr als die H\u00e4lfte dieser Personen (61%) noch nie von solchen digitalen Anlagel\u00f6sungen geh\u00f6rt.<\/p>\n\n\n\n
Des Weiteren zeigt sich, dass digitale Anlagel\u00f6sungen \u2013 auch im Vergleich zum Ausland \u2013 bei vielen Schweizerinnen und Schweizern immer noch wenig bekannt sind. Nur 13% aller Befragten (und 18% der Investoren) geben an, leichte bis gute Kenntnisse zu diesen Produkten zu haben. Noch am ehesten vertraut mit diesen neuen digitalen Angeboten sind M\u00e4nner, Personen mit einer gewissen Verm\u00f6gensgr\u00f6sse und der Investorentyp der Soloisten. Dabei haben \u00e4ltere Personen \u2013 im Gegensatz zur immer wieder geh\u00f6rten These \u2013 sogar bessere Kenntnisse \u00fcber diese Produkte als j\u00fcngere Generationen. Entscheidend f\u00fcr die Produktekenntnis ist aber weniger der Faktor des Alters als derjenige des Verm\u00f6gens.
Auch das Vertrauen spielt im Bereich der digitalen Anlagel\u00f6sungen eine grosse Rolle. So kann sich die Mehrheit der potenziellen Nutzer vorstellen, k\u00fcnftig eher bei einem etablierten Anbieter als bei einem FinTech-Start-up digital zu investieren. Gem\u00e4ss unseren Ergebnissen ist es vor allem f\u00fcr die Anlegergruppe der Delegatoren wichtig, dass das Angebot von der Hausbank stammt. Dies ist sogar wichtiger als die Preisgestaltung oder die Einfachheit des Produkts. Auch hinsichtlich Bekanntheit schneiden unter den existierenden Angebote jene der etablierten Finanzdienstleister besser ab.<\/p>\n\n\n\n<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tDigitales Anlegen – 2020\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t