{"id":14309,"date":"2021-03-03T14:23:04","date_gmt":"2021-03-03T13:23:04","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=14309"},"modified":"2026-02-11T14:52:56","modified_gmt":"2026-02-11T13:52:56","slug":"fintech-made-in-switzerland-wolken-am-horizont","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/fintech-made-in-switzerland-wolken-am-horizont\/","title":{"rendered":"FinTech made in Switzerland: Wolken am Horizont"},"content":{"rendered":"\n\n\n

Die Schweizer FinTech-Branche hat sich in den letzten Jahren von einem Nischenmarkt zu einem relevanten Anbieter von innovativen L\u00f6sungen f\u00fcr die Finanzindustrie entwickelt. Zum Ende des Jahres 2020 waren insgesamt 405 FinTech-Unternehmen in der Schweiz ans\u00e4ssig, was einem Anstieg von 23 Unternehmen (plus sechs Prozent) gegen\u00fcber dem Jahr 2019 entspricht (siehe Abbildung 1). Die Mehrheit der Unternehmen bietet dabei L\u00f6sungen im Bereich des Investment Management und der Bankeninfrastruktur an. Ihre Gesch\u00e4ftsmodelle basieren dabei \u00fcberwiegend auf Technologien aus den Bereichen der Prozessdigitalisierung, Automatisierung und Robotics.
Trotz der ansteigenden Anzahl an FinTech-Unternehmen mit Sitz in der Schweiz gibt es im Jahr 2020 auch erste Anzeichen f\u00fcr eine Verlangsamung der Entwicklung des Sektors. Das Wachstum war seit 2015 noch nie so tief. Weitere Indikatoren f\u00fcr eine Verlangsamung sind der sinkende Median der Gesamtkapitalisierung der Unternehmen und der konstant bleibende Median der Mitarbeitendenzahl. Ein Blick auf die Belegschaft der Schweizer FinTech-Unternehmen zeigt zudem: Der Anteil ihrer Mitarbeitenden, die nicht in der Schweiz, sondern im Ausland stationiert sind, steigt kontinuierlich an. Ende 2020 machte diese Gruppe bereits mehr als einen Drittel aller Besch\u00e4ftigten von Schweizer FinTech-Unternehmen aus.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 1: \u00dcbersicht \u00fcber den Schweizer FinTech Sektor<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Die guten Bedingungen in der Schweiz verschlechtern sich tendenziell<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Schweiz steht im internationalen Vergleich bez\u00fcglich der vorherrschenden Rahmenbedingungen f\u00fcr FinTech-Unternehmen weiterhin gut da, wie aus dem FinTech-Hub-Ranking hervorgeht (siehe Abbildung 2). Die Bedingungen haben sich in den letzten Jahren aber im Vergleich zu den anderen f\u00fchrenden FinTech-\u00d6kosystemen tendenziell verschlechtert. Dies trifft insbesondere auf soziale und wirtschaftliche Umweltfaktoren zu. Dies hat dazu gef\u00fchrt, dass Genf, im letzten Jahr noch auf Position 3 des Rankings, seinen Platz an Stockholm verloren hat. Im Gegensatz dazu konnte Z\u00fcrich, mit 149 ans\u00e4ssigen Unternehmen der gr\u00f6sste FinTech Hub in der Schweiz, seinen zweiten Platz hinter Singapur halten. Eine weiterf\u00fchrende Analyse zeigt, dass die Qualit\u00e4t des Umfeldes einen klar positiven Zusammenhang mit der Gr\u00f6sse eines FinTech-Sektors aufweist. Diesen Rahmenbedingungen Sorge zu tragen ist nicht nur f\u00fcr die ans\u00e4ssige FinTech-Branche, sondern auch f\u00fcr die Schweizer Finanzindustrie insgesamt von Bedeutung.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 2: FinTech Hub Ranking<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

FinTech kommt langsam in der realen Welt an<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ein grosser Teil der Volumina, sei es im Zahlungsverkehr, bei Krediten oder Investitionen, wird immer noch von traditionellen Finanzinstituten und einzelnen etablierten FinTech-Unternehmen abgewickelt. Ein Blick auf die Zahlen zeigt zudem, dass Schweizer Banken im Laufe der Zeit effizienter geworden sind und sich der Effekt der Digitalisierung langsam materialisiert. Dies ist unter anderem auf FinTech-L\u00f6sungen zur\u00fcckzuf\u00fchren, welche gem\u00e4ss den Erkenntnissen der Studie mehrheitlich auf das Business-to-Business-Gesch\u00e4ft abzielen, was auch innovative L\u00f6sungen f\u00fcr etablierte Banken inkludiert. Die von FinTech-Unternehmen angebotenen L\u00f6sungen werden dabei verst\u00e4rkt \u00fcber Lizenzgeb\u00fchren und Software-as-a-Service Umsatzmodelle monetarisiert, w\u00e4hrend das Kommissiongesch\u00e4ft, einer der wesentlichen Einkommensquellen bei traditionellen Finanzinstituten, kontinuierlich an Relevanz verliert (siehe Abbildung 3). Generell konnten traditionelle Finanzinstitute die verwalteten Volumina steigern, w\u00e4hrend sie ihre Kosten stabil hielten. Diese Entwicklung spiegelt sich jedoch nicht auf der Ertragsseite wider. Das deutet darauf hin, dass die gewonnenen Effizienzgewinne direkt an die Kundinnen und Kunden weitergegeben werden.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 3: Umsatzmodelle von Schweizer FinTech-Unternehmen<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Open Banking realisiert sich \u00fcber Plattformen<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Angetrieben durch den Druck auf Gesch\u00e4ftsmodelle, durch technologische Fortschritte, ver\u00e4nderte Kundenbed\u00fcrfnisse und regulatorische Anforderungen gilt Open Banking, bei dem Banken und Drittanbieter gewisse Daten beziehungsweise Dienstleistungen miteinander austauschen, als bedeutender Trend in der Finanzbranche. Eine in der Studie pr\u00e4sentierte Umfrage unter IT-Verantwortlichen bei Schweizer Banken zeigt jedoch, dass der Druck zur \u00d6ffnung von Bankschnittstellen wie auch der Bedarf an entsprechenden L\u00f6sungen, insbesondere im Business-to-Consumer-Bereich, relativ gering ist. Weitere Hinderungsgr\u00fcnde f\u00fcr die Implementierung von Open-Banking-L\u00f6sungen sind die hohen Kosten und Aufw\u00e4nde sowie Bedenken in Bezug auf die IT-Sicherheit und die fehlende Standardisierung. Letzteres ist, zumindest teilweise, darauf zur\u00fcckzuf\u00fchren, dass Open Banking in der Schweiz vom Markt getrieben und nicht wie in der Europ\u00e4ischen Union \u00fcber verbindliche Richtlinien (PSD2) verordnet ist. Daher haben sich verschiedene Plattformen herausgebildet, die den sicheren und standardisierten Austausch von Daten und Dienstleistungen erm\u00f6glichen. Diese Plattformen werden zunehmend von den Banken genutzt, insbesondere im Firmenkundengesch\u00e4ft. Die Banken sehen dabei den gr\u00f6ssten Vorteil von Open Banking in der vereinfachten Kollaboration mit Drittparteien. Jedoch k\u00f6nnen sie sich eine solche nicht mit allen Typen von Drittanbietern vorstellen. W\u00e4hrend FinTech-Unternehmen, andere Banken und Versicherungsgesellschaften bei der Mehrheit der Schweizer Banken als potenzielle Partner im Rahmen von offenen Finanz\u00f6kosystemen angesehen werden, ist eine Kooperation mit Retailern und BigTech-Unternehmen nur bei einer Minderheit denkbar (siehe Abbildung 4). Die etablierten Finanzinstitute sehen sich dabei mehrheitlich in der Rolle des Aggregators, also als Bez\u00fcger von Produkten und Dienstleistungen Dritter, die \u00fcber die eigenen Kan\u00e4le vertrieben werden.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 4: Potenzielle Partner von Schweizer Banken in einem offenen Finanz\u00f6kosystem<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

\u00abSkin in the game matters\u00bb<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Risikokapitalaktivit\u00e4t stellt den Indikator mit der h\u00f6chsten Bedeutung im FinTech-Hub-Ranking dar. Diesbez\u00fcglich ist die Schweiz grunds\u00e4tzlich gut aufgestellt. Indikatoren daf\u00fcr sind das Wagniskapitalvolumen, das in den FinTech-Sektor investiert wird, sowie die von Schweizer FinTech-Unternehmen wahrgenommenen geringen Schwierigkeiten bei der Aufnahme neuer Finanzmittel. Total konnte der Sektor im Jahr 2020 so in 61 Finanzierungsrunden, wovon f\u00fcr 38 auch das Investitionsvolumen publik ist, rund 260 Millionen Schweizer Franken an neuem Kapital aufnehmen (siehe Abbildung 5). Im Vergleich zum Vorjahr ist die Anzahl der Runden gesunken, w\u00e4hrend das Volumen gestiegen ist. Auch f\u00fcr die einzelnen Unternehmen ist die Gesamtkapitalisierung von Bedeutung. Diese weist neben dem Erl\u00f6s und der Anzahl der Mitarbeitenden einen signifikanten Zusammenhang mit der Bewertung eines FinTech-Unternehmens auf, was aus einer quantitativen Analyse in der Studie hervorgeht.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 5: Wagniskapital investiert in Schweizer FinTech-Unternehmen<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\t
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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tIFZ FinTech Study – 2021\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
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