{"id":14530,"date":"2021-07-20T10:24:46","date_gmt":"2021-07-20T08:24:46","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=14530"},"modified":"2026-02-11T14:52:57","modified_gmt":"2026-02-11T13:52:57","slug":"marktvolumen-von-chf-15-4-milliarden-relevanz-von-marketplace-lending-in-der-schweiz-steigt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/marktvolumen-von-chf-15-4-milliarden-relevanz-von-marketplace-lending-in-der-schweiz-steigt\/","title":{"rendered":"Marktvolumen von CHF 15.4 Milliarden \u2013 Relevanz von Marketplace Lending in der Schweiz steigt"},"content":{"rendered":"\n

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Direkt zum Download der Studie<\/a><\/h5>\n\n\n\n

Das Institut f\u00fcr Finanzdienstleistungen Zug IFZ der Hochschule Luzern \u2013 Wirtschaft, die Swiss Marketplace Lending Association (SMLA)<\/a> und die TMF Group<\/a> haben dieses Jahr den Marketplace Lending Report lanciert. Es handelt sich um die erste umfassende Analyse zur Fremdkapital-Finanzierung von Schweizer Unternehmen, \u00f6ffentlich-rechtlichen K\u00f6rperschaften und Privatpersonen \u00fcber Plattformen im Internet. Im Gegensatz zu Banken nehmen Marketplace-Lending-Plattformen weder Einlagen entgegen, noch vergeben sie selbst Kredite \u00fcber die eigene Bilanz. Kreditgeber solcher Finanzierungen sind in der Regel Privatpersonen oder professionelle und institutionelle Investoren wie zum Beispiel Versicherungen, Fonds, Pensionskassen, Banken, oder Family Offices.<\/p>\n\n\n\n

Marktvolumen hat sich seit 2017 verdreifacht <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Das Gesamtvolumen an Fremdkapital, das im Jahr 2020 \u00fcber Onlineplattformen verliehen wurde, betrug CHF 15.4 Milliarden. Von 2019 bis 2020 wuchs das Gesamtmarktvolumen (neue Kredite\/Anleihen) um 42.5 Prozent. Die Volumina und Wachstumszahlen der verschiedenen Segmente von Marketplace Lending unterscheiden sich aber deutlich. Das Segment der Crowdlending-Kredite erreichte im Jahr 2020 CHF 448.0 Millionen, dasjenige der Broker f\u00fcr Hypothekarkredite, die von institutionellen und professionellen Anlegern finanziert werden, CHF 5.5 Milliarden. Das Volumen im Segment der Kredite und Anleihen f\u00fcr mittlere und grosse Unternehmen sowie \u00f6ffentlich-rechtliche K\u00f6rperschaften betrug CHF 9.4 Milliarden (vgl. Tabelle 1).<\/p>\n\n\n\n

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Tabelle 1: Gesamtvolumen Schweizer Marketplace Lending, 2017-2020 (in Millionen CHF; * = Sch\u00e4tzung)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Hypothekarkredite auf Vermittlungsplattformen mit einem Marktanteil zwischen 3% und 3.5%<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Hypothekarkredite stellen den volumenm\u00e4ssig gr\u00f6ssten Fremdkapitalmarkt in der Schweiz dar. Vermittlungsplattformen erreichten im Jahr 2020 ein Volumen von rund CHF 5.5 Milliarden, was einem Marktanteil von 3% bis 3.5% der neu ausgegebenen Hypothekarkredite entspricht. Erste Plattformen sind bereits seit 2012 im Markt. In den vergangenen Jahren konnte man beobachten, dass zunehmend auch Banken solche Marktpl\u00e4tze aufbauen. Abbildung 1 gibt Einblick in die Relevanz sowie die Wachstumsdynamik verschiedener Marketplace Lending-Segmente.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 1: Marktwachstum und Relevanz verschiedener Segmente von Marketplace Lending in der Schweiz<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Kredite an Gemeinden und St\u00e4dte als etablierter Markt auf Plattformen<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Gemessen am Marktanteil hat das Segment der Kredite an \u00f6ffentlich-rechtliche K\u00f6rperschaften eindeutig die h\u00f6chste Relevanz aller Marketplace-Lending-Segmente erzielt. Die Studienautoren sch\u00e4tzen, dass rund 10% bis 15% aller Kredite an Gemeinden, St\u00e4dte und Kantone in der Schweiz \u00fcber Plattformen vermittelt werden. Das Kreditvolumen lag im Jahr 2020 bei CHF 9.4 Milliarden.<\/p>\n\n\n\n

Crowdlending-Segment stark von der COVID-19-Krise betroffen<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Obwohl das Crowdlending-Segment im Jahr 2020 insgesamt um 7.1% gewachsen ist, waren bestimmte Kreditarten stark von COVID-19 betroffen. Der deutliche R\u00fcckgang bei den KMU-Krediten war eine unmittelbare Folge des COVID-19-Kreditprogramms des Bundes. Das Segment der Konsumkredite war aufgrund der zur\u00fcckgehenden Konsumnachfrage ebenfalls stark von der COVID-19-Krise betroffen. Dies ist auch in Abbildung 2 ersichtlich, welche die monatlichen Neuvolumen von Krediten auf Plattformen von Mitgliedern der Swiss Marketplace Lending Association zeigt. Ab Mai 2020 gingen die Volumen von KMU- und Konsumkrediten stark zur\u00fcck. Auf der anderen Seite stiegen die hypothekarisch gesicherten Kredite im Jahr 2020 stark an und bewirkten ein Gesamtwachstum des Volumens im Crowdlending-Segment. Wir erwarten eine Erholung des Marktes und eine Beschleunigung des Wachstums nach der Pandemie.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 2: Monatliche Volumen von SMLA-Plattformen, 2018-2020<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Plattformen f\u00fcr Fremdkapital sind Innovationstreiber in der Schweiz<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Marketplace Lending-Plattformen sind Innovationstreiber im Schweizer Fremdkapitalmarkt. Crowdlending-Plattformen geh\u00f6rten beispielsweise zu den ersten, die in der Schweiz vorwiegend digitale Kreditvergabeprozesse f\u00fcr KMU und Konsumenten angeboten haben. Die Online-Broker im Hypothekenmarkt sind relevante Treiber, die den gr\u00f6ssten Schweizer Markt f\u00fcr Fremdkapital bereits seit 2012 digitalisieren. Plattformen f\u00fcr die Kreditvergabe an \u00f6ffentlich-rechtliche K\u00f6rperschaften (Gemeinden, St\u00e4dte, Kantone) haben bereits einen erheblichen Teil dieses Marktsegments erobert und vermitteln seit 2016 eine hohe Anzahl dieser Kredite zu geringeren Kosten als traditionelle Anbieter. Zudem gab es 2020 die ersten digitalen Anleiheemissionen auf Schweizer Plattformen, wodurch ein neues Segment entstanden ist, welches auch die Transparenz solcher Transaktionen im Preisfindungsprozess erh\u00f6ht.<\/p>\n\n\n\t

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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tMarketplace Lending Report Switzerland – 2021\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
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