{"id":14808,"date":"2021-11-23T10:00:11","date_gmt":"2021-11-23T09:00:11","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=14808"},"modified":"2026-02-11T14:52:57","modified_gmt":"2026-02-11T13:52:57","slug":"finanzierungssituation-von-schweizer-kmu-wie-wichtig-sind-banken-fuer-kmu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/finanzierungssituation-von-schweizer-kmu-wie-wichtig-sind-banken-fuer-kmu\/","title":{"rendered":"Finanzierungssituation von Schweizer KMU – wie wichtig sind Banken f\u00fcr KMU?"},"content":{"rendered":"\n\n\n

Ausgangslage<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mit weniger als 250 Besch\u00e4ftigten tragen massgeblich zur Schweizer Wirtschaft und zum nationalen Wohlstand bei. Hierzulande gibt es \u00fcber 591\u2018000 KMU, die 99.7 Prozent der Unternehmen bilden und 67 Prozent aller Arbeitspl\u00e4tze stellen. Insgesamt haben wir im Auftrag des SECO 2’712 Schweizer KMU zu ihrem Finanzierungsbedarf sowie ihren Finanzierungsarten, -quellen und -bedingungen befragt. Daneben gab es bei der Befragung zwei Sonderteile zu den beiden Themen \u00abAuswirkungen der Corona-Krise auf die KMU\u00bb und \u00abMobilien und immaterielle Verm\u00f6genswerte als Kreditsicherheiten\u00bb.<\/p>\n\n\n\n

So geht es den Schweizer KMU derzeit<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die vergangene Gesch\u00e4ftsentwicklung im Vorfeld der Befragung 2021 war gepr\u00e4gt von Einschr\u00e4nkungen und Unsicherheiten rund um die Corona-Pandemie. Dies zeigte sich sowohl in Bezug auf den Umsatz als auch auf die Besch\u00e4ftigung. So gaben nur 19 Prozent aller befragten KMU an, eine positive Umsatzentwicklung in den vergangenen 12 Monaten gehabt zu haben. Demgegen\u00fcber mussten 49 Prozent der KMU einen Umsatzr\u00fcckgang verzeichnen (2016: lediglich 33%). Insbesondere kleinere Firmen und Unternehmen aus der Gastronomie waren \u00fcberproportional oft von negativen Entwicklungen betroffen. Im Vergleich mit dem Euroraum wurde der negative Einfluss der Pandemie auf den Umsatz von den KMU jedoch als weniger stark empfunden.<\/p>\n\n\n\n

Als gr\u00f6sste Herausforderung insgesamt erachten die Schweizer KMU das Gewinnen von Kundschaft (Abbildung 1). An zweiter Stelle steht die Suche nach qualifiziertem Personal. Von den sechs abgefragten Herausforderungen hat der Zugang zu externen Finanzmitteln den geringsten Durchschnittswert und wird damit \u2013 \u00fcber alle KMU gesehen \u2013 als geringste Herausforderung betrachtet. Trotzdem war der Zugang zu Finanzmitteln f\u00fcr jedes zw\u00f6lfte KMU die Herausforderung mit der gr\u00f6ssten Bedeutung. Vor allem f\u00fcr kleinere KMU und Unternehmen im Gast- und Baugewerbe ist der Zugang zu externen Finanzmitteln eine grosse Herausforderung.<\/p>\n\n\n

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Abbildung 1: Bedeutung verschiedener Herausforderungen in der Schweiz und im Euroraum (Mittelwert)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Deutlich mehr KMU mit einer Fremdfinanzierung als noch 2016<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Studie zeigt, dass sich die Finanzierungsstruktur von Schweizer KMU gegen\u00fcber der Situation von 2016 deutlich ver\u00e4ndert hat. Der Anteil an KMU mit Bankfinanzierungen ist im Vergleich zur Umfrage im Jahr 2016 zwar unver\u00e4ndert geblieben (32 Prozent der KMU haben einen Bankkredit). Finanzierungen von Nichtbanken haben aber stark zugenommen. Hatten im Jahr 2016 nur 6 Prozent der KMU eine Fremdfinanzierung von Nicht-Banken, sind es im Jahr 2021 bereits 15 Prozent der KMU. Vor allem die Bedeutung der Darlehen von Familien, Freunden oder Aktion\u00e4ren und das Leasing haben im Vergleich zum Jahr 2016 an Bedeutung gewonnen. Noch st\u00e4rker haben die Covid-19-Kredite die Anzahl derjenigen KMU reduziert, die ausschliesslich eigenfinanziert sind. Derzeit sind noch rund 37 Prozent aller KMU ausschliesslich eigenfinanziert. Bei der letzten Umfrage im Jahr 2016 waren noch 62 Prozent aller KMU ausschliesslich eigenfinanziert.<\/p>\n\n\n

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Abbildung 2: Anteil KMU mit Covid-19-Kredit, Bankkredit, anderem Fremdkapital und ohne Fremdfinanzierung<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Bankfinanzierungen sind aber noch immer die zentrale Fremdfinanzierungsform von KMU. Das Gesamtvolumen f\u00fcr inl\u00e4ndische Unternehmenskredite von Banken in der Schweiz hat sich seit 2015 von CHF 325 Milliarden um 28 Prozent auf CHF 416 Milliarden per Juni 2021 erh\u00f6ht. Rund 87 Prozent des Gesamtvolumens (oder rund CHF 362 Milliarden) per Juni 2021 fallen dabei auf KMU mit weniger als 250 Besch\u00e4ftigten.<\/p>\n\n\n\n

Anzahl der entmutigten KMU steigt an<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Der aktuelle Zugang zu Bankkrediten scheint auf den ersten Blick sehr gut zu sein. Rund 85 Prozent aller KMU hatte in den vergangenen zw\u00f6lf Monaten keinen Bedarf f\u00fcr eine Bankfinanzierung (neu oder Verl\u00e4ngerung, Covid-19-Kredite ausgeschlossen). Lediglich jedes Dritte dieser KMU (oder 5% aller KMU) stellte auch einen Antrag bei einer Bank. Drei Prozent dieser Kreditantr\u00e4ge wurden abgelehnt, was auch international ein tiefer Wert ist. Gleichzeitig hat die Gruppe der „entmutigten Kreditnehmer“ \u2013 Firmen mit einem Finanzierungsbedarf, welche aber aus verschiedenen Gr\u00fcnden keinen Kreditantrag machen \u2013 weiter zugenommen. 10 Prozent aller KMU haben zwar einen Finanzierungsbedarf, beantragen aber aus verschiedenen Gr\u00fcnden keinen Bankkredit (2016 waren es 6%). Diese Gruppe der entmutigten Firmen ist mehr als 60 Mal so gross wie die Gruppe der KMU, welche trotz eines Kreditantrags keinen Kredit erhalten haben. Bei einer Gesamtpopulation von 161’400 KMU in unserem Zielsegment (ausgew\u00e4hlte Branchen und mehr als 2 Vollzeitstellen) geh\u00f6ren also sch\u00e4tzungsweise rund 16’000 Schweizer KMU in die Gruppe der \u00abentmutigten KMU\u00bb.<\/p>\n\n\n\n

Vielf\u00e4ltige Gr\u00fcnde f\u00fcr die Entmutigung<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Hauptgr\u00fcnde f\u00fcr die Entmutigung liegen als erstes darin, dass die Kosten f\u00fcr einen Kredit gem\u00e4ss Einsch\u00e4tzung dieser KMU m\u00f6glicherweise zu hoch sind. Eine schnelle und unkomplizierte M\u00f6glichkeit, einen indikativen Zinssatz auf der Grundlage einiger individueller Unternehmensdaten zu erhalten, k\u00f6nnten die Informationsfriktionen verringern und damit die Zahl der entmutigten Kreditnehmenden senken. Als zweites geben fast 65 Prozent der entmutigten Kreditnehmer an, dass das Antragsverfahren umst\u00e4ndlich ist. Auch hier gibt es verschiedene Verbesserungsm\u00f6glichkeiten auf Seiten der Banken und KMU. Als drittes sind die Anforderungen der Banken an die Sicherheiten immer noch sehr hoch. Dieses Problem scheint schwieriger zu l\u00f6sen zu sein, da die Banken fast alle Kredite absichern. Es gibt hier aber interessante M\u00f6glichkeiten im Bereich des B\u00fcrgschaftswesens und in Zukunft m\u00f6glicherweise auch im Bereich von Mobiliarsicherheiten oder der Verpf\u00e4ndung von immateriellen Verm\u00f6genswerten.[1]<\/a> Schon heute k\u00f6nnen sich insgesamt 5 Prozent der befragten KMU in der Schweiz vorstellen, solche Instrumente im Bereich von Mobiliarsicherheiten oder der Verpf\u00e4ndung von immateriellen Verm\u00f6genswerten einzusetzen. Derzeit ist diese Art von Finanzierungen hierzulande rechtlich aber (noch) nicht erlaubt und entsprechend wenig bekannt. Die Wichtigkeit von Sicherheiten zeigt sich auch in der Bedeutung von Hypotheken. Von den KMU welche, in den letzten 12 Monaten einen Bankkredit erfolgreich beantragt haben, besitzen 58.0 Prozent eine Hypothek (entweder nur oder u.a. eine Hypothek). Von den entmutigten haben lediglich 12.8 Prozent einen Bankkredit mit hypothekarischer Deckung.<\/p>\n\n\n\n

Im Vergleich zum Euroraum sind Bankkredite bei Schweizer KMU weniger verbreitet<\/strong><\/p>\n\n\n\n

In den umliegenden L\u00e4ndern verf\u00fcgen zwischen 39 Prozent (Deutschland) und 48 Prozent (\u00d6sterreich) aller KMU \u00fcber einen Bankkredit (Abbildung 4). In Frankreich und Italien sind es 39 beziehungsweise 45 Prozent. Dies sind deutlich mehr als die 32 Prozent der KMU, welche in der Schweiz \u00fcber eine Bankfinanzierung verf\u00fcgen. Ein Blick auf die verschiedenen Finanzierungsquellen zeigt auch, dass hierzulande \u00f6fter Kapital von Nichtbanken zu KMU fliesst.<\/p>\n\n\n\n

Negativzinsen<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Einen Einfluss auf das Verh\u00e4ltnis von KMU zu Banken haben m\u00f6glicherweise auch die Negativzinsen. Banken reichen die Negativzinsen zunehmend an ihre KMU-Kunden weiter. Insgesamt mussten in den vergangenen 12 Monaten rund 13 Prozent der befragten KMU Negativzinsen f\u00fcr ihre Kontobest\u00e4nde und Geldanlagen bezahlen. Im Jahr 2016 waren erst 5 Prozent der befragten KMU davon betroffen. Hochgerechnet auf die rund 161’400 Unternehmen im Zielsegment dieser Studie (KMU mit 2-249 VZ\u00c4) haben im vergangenen Jahr rund 21\u2018000 Unternehmen Negativzinsen bezahlen m\u00fcssen. Mittlere Unternehmen (50-249 VZ\u00c4) m\u00fcssen proportional deutlich \u00f6fter Negativzinsen bezahlen als Mikro- und Kleinunternehmen.<\/p>\n\n\n\n

Zwei Drittel der KMU von der Corona-Krise (sehr) negativ betroffen<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Corona-Pandemie hat die Schweizer Wirtschaft stark getroffen. 19 Prozent der befragten KMU geben an, von der Corona-Krise \u00absehr negativ\u00bb betroffen zu sein (Abbildung 3). Weitere 46 Prozent der Befragten waren durch die Krise \u00abnegativ\u00bb betroffen. Obwohl der negative Effekt \u00fcberwiegt, gab es aus wirtschaftlicher Sicht auch einige positive Entwicklungen. Nahezu jedes sechste KMU konnte profitieren, im Handel waren es gar 21 Prozent.<\/p>\n\n\n\n

Nahezu jedes zweite KMU (47%) hatte einen erh\u00f6hten Finanzierungsbedarf. Ein Drittel der Firmen erwartet, dass dieser auch mittelfristig bestehen wird. Entsprechend war das Covid-19-Kreditprogramm des Bundes f\u00fcr viele KMU wichtig und wurde stark genutzt. Insgesamt wurden knapp 138\u2018000 Kredite mit einem Volumen von rund CHF 17 Milliarden gesprochen. 30 Prozent der KMU mit mehr als zwei Vollzeitstellen haben einen Covid-19-Kredit aufgenommen. 11 Prozent der befragten KMU mit einem Covid-19-Kredit plant, diesen bereits bis Ende 2021 zur\u00fcckzuzahlen. 8 Prozent der KMU glaubt nicht, dass sie die Kredite vollst\u00e4ndig tilgen k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n

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Abbildung 3: Betroffenheit durch Corona-Pandemie<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Trotz der f\u00fcr viele KMU schwierigen Monate, ist eine Mehrheit der Schweizer KMU in Bezug auf ihre zuk\u00fcnftige Gesch\u00e4ftsentwicklung optimistisch gestimmt. Der Anteil Unternehmen, welcher mit einem wachsenden Umsatz in den n\u00e4chsten zwei bis drei Jahren rechnet, \u00fcberwiegt denjenigen mit weniger optimistischen Erwartungen ziemlich klar.<\/p>\n\n\n\t

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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tFinanzierung von KMU in der Schweiz – 2021\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
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