{"id":4535,"date":"2017-06-29T14:01:21","date_gmt":"2017-06-29T12:01:21","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=4535"},"modified":"2026-02-11T14:52:49","modified_gmt":"2026-02-11T13:52:49","slug":"finanzierungssituation-der-schweizer-kmu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/finanzierungssituation-der-schweizer-kmu\/","title":{"rendered":"Finanzierungssituation der Schweizer KMU"},"content":{"rendered":"\n

<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Fremdfinanzierungs-Situation von Schweizer KMU<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Finanzierungssituation von Schweizer KMU hat sich in den vergangenen acht Jahren nur wenig ver\u00e4ndert. Nach wie vor finanzieren sich fast zwei Drittel der Unternehmen ausschliesslich \u00fcber Eigenkapital. 38 Prozent der KMU nutzen auch Fremdkapital.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a>
Abbildung 1: Anteil Unternehmen mit Bankfinanzierung, anderer Fremdfinanzierung und ohne Fremdfinanzierung (n = 1\u2018922)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Der Anteil Unternehmen mit Bankfinanzierung ist bei den Mikrounternehmen deutlich geringer als bei KMU mit mehr als 10 Besch\u00e4ftigten. Zudem steigt der Anteil KMU mit Bankfinanzierung mit zunehmendem Unternehmensalter. Dieser Trend ist insbesondere bei Mikrounternehmen ausgepr\u00e4gt. Zwischen exportorientierten KMU und jenen ohne Exportaktivit\u00e4ten bestehen keine signifikanten Unterschiede bei der Inanspruchnahme von Bankfinanzierungen. Trotz eines sich abzeichnenden (langsamen) Bedeutungsverlustes der Finanzintermedi\u00e4re bleiben Bankfinanzierungen die zentrale Finanzierungsform. Dabei sind Hypotheken, Kontokorrentkredite, Darlehen und Leasing die wichtigsten Fremdkapitalformen. 32 Prozent der KMU nutzen Bankfinanzierungen. Andere Fremdfinanzierungsquellen sind marginal. Von den eingereichten Kreditantr\u00e4gen wurden im vergangenen Jahr lediglich sechs Prozent abgelehnt.<\/p>\n\n\n\n

Der Markt f\u00fcr KMU-Unternehmenskredite von Banken in der Schweiz hatte per Ende 2016 ein Volumen von CHF 295 Milliarden. Zwei Drittel dieses Volumens geht auf Mikrounternehmen mit weniger als zehn Besch\u00e4ftigten zur\u00fcck.
Schweizer KMU scheinen grunds\u00e4tzlich zufrieden zu sein mit ihren Bankbeziehungen. Nur zwei Prozent der Unternehmen haben im vergangenen Jahr ihre Hausbank gewechselt. Die Unternehmen holen nur wenige Offerten ein und verlassen sich bei einer Kreditfinanzierung offensichtlich stark auf das eingespielte Verh\u00e4ltnis mit ihrer Hausbank.<\/p>\n\n\n\n

Herausforderungen f\u00fcr KMU<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Betrachtet man die Herausforderungen der KMU in einem gr\u00f6sseren Kontext, wird ersichtlich, dass der \u201eZugang zu externen Finanzmittel\u201c f\u00fcr viele Unternehmen keine zentrale Bedeutung hat. Die beiden Aspekte \u201eWettbewerb\u201c und \u201eKundschaft generieren\u201c stellen die klar gr\u00f6ssten Herausforderungen dar. Der Zugang zu Finanzierung ist mit einem Durchschnittswert von 2.85 (von maximal 10 Punkten) die unbedeutendste Herausforderung aus Sicht der Unternehmen. Nur f\u00fcr lediglich sieben Prozent der Umfrageteilnehmer ist der Zugang zu externen Finanzmittel eine hohe Herausforderung (Werte 8-10). Die Unterschiede zwischen den Antworten nach Unternehmensgr\u00f6sse sind sehr gering. W\u00e4hrend der Durchschnittswert bei Mikrounternehmen auf einer Skala von 1-10 (1 = \u201ekeine Herausforderung\u201c bis 10 = \u201egrosse Herausforderung\u201c) 2.97 ist, betr\u00e4gt er f\u00fcr kleine Unternehmen 2.81 und f\u00fcr mittlere 2.61. Auch in Bezug auf einen Vergleich zwischen exportorientierten und nicht-exportorientierten Unternehmen zeigt sich, dass in etwa die gleichen Faktoren als relevant betrachtet werden.<\/p>\n\n\n\n

Negativzinsen bei Schweizer KMU<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Schweizerische Nationalbank hat im Dezember 2014 f\u00fcr Gesch\u00e4ftsbanken und andere Finanzmarktteilnehmer, welche ihr Geld auf Girokonten der SNB belassen, einen sogenannten \u201eNegativzins\u201c eingef\u00fchrt. Die Massnahme dient der Attraktivit\u00e4tsminderung des Schweizer Frankens, respektive der Reduktion dessen Aufwertungsdrucks. Die Schweizerische Nationalbank hat die Guthaben auf ihren Girokonten zuerst mit einem Zins in H\u00f6he von 0.25 Prozent belastet (Dezember 2014) und diesen dann im Januar 2015 auf 0.75 Prozent erh\u00f6ht. Parkieren die Banken Gelder \u00fcber gewissen Schwellenwerten bei der SNB, m\u00fcssen sie daf\u00fcr bezahlen, was das Halten von Liquidit\u00e4t entsprechend teurer macht. Bei der Weitergabe der Negativzinsen an Kleinsparer halten sich die Banken in der Schweiz bis anhin aus gutem Grund (noch) zur\u00fcck. Gem\u00e4ss einer repr\u00e4sentativen Umfrage des Meinungsforschungsinstituts GfK w\u00fcrde bei negativen Zinsen auf privaten Sparguthaben jeder vierte Schweizer Kleinsparer Guthaben abheben und stattdessen mehr Bargeld halten (moneypark.ch, 2016). Im Gegensatz zum Privatkundenkundensegment verrechnen einige Banken die Negativzinsen gewissen Firmenkunden weiter. Vor dem Hintergrund dieser Entwicklung wurde deshalb in der Befragung eruiert, welche Auswirkungen die Einf\u00fchrung von negativen Zinsen auf die Beziehung des KMU zu den kreditgebenden Banken hatte.
Wie in Abbildung 2 ersichtlich, m\u00fcssen insgesamt rund f\u00fcnf Prozent der befragten KMU seit Januar 2015 Negativzinsen f\u00fcr ihre Kontobest\u00e4nde und Geldanlagen bezahlen. Hochgerechnet auf die knapp 159\u2018000 Unternehmen im Zielsegment dieser Studie (KMU mit 2-249 VZ\u00c4) haben bis anhin also rund 8\u2018000 Unternehmen Negativzinsen bezahlen m\u00fcssen. Wenig \u00fcberraschend haben mittlere Unternehmen proportional \u00f6fter Negativzinsen zu bezahlen als Mikro- und Kleinunternehmen. W\u00e4hrend rund 14 Prozent der Unternehmen mit mehr als 50 Besch\u00e4ftigten Negativzinsen bezahlen m\u00fcssen resp. mussten, sind nur vier Prozent der Mikrounternehmen von diesen Massnahmen betroffen. Interessant ist, dass Unternehmen im Tessin \u00f6fter mit Negativzinsen belastet wurden (10%) als Unternehmen in der Deutschschweiz (5%) oder in der Westschweiz (7%).<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/a>
Abbildung 2: Anteil Unternehmen mit Negativzinsen (n = 1\u2018781)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Laufende Beobachtung <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Um die Finanzierungssituation von Schweizer KMU periodisch zu erheben, hat das Staatssekretariat f\u00fcr Wirtschaft SECO seit 2009 vor dem Hintergrund der Finanz- und Wirtschaftskrise drei Umfragen in Auftrag gegeben. Diese Befragungen dienten als Basis f\u00fcr die anschliessende Erarbeitung von Studien, in denen verschiedene Fragestellungen im Zusammenhang mit der Finanzierungssituation und allf\u00e4lligen Schwierigkeiten beim Zugang zu Bankkrediten von Schweizer KMU beantwortet wurden. Im November 2016 haben 1\u2018922 Schweizer KMU online an einer weiteren Befragung teilgenommen. Die Ergebnisse geben Aufschluss \u00fcber die Entwicklung seit den vorherigen Umfragen und insbesondere die Auswirkungen der Schuldenkrise und des starken Frankens. Aufgrund der Stichprobenauswahl und des Gewichtungsverfahrens sind die Resultate repr\u00e4sentativ f\u00fcr die Schweizer KMU-Landschaft. Die Studie wurde vom Institut f\u00fcr Finanzdienstleistungen Zug (IFZ) der Hochschule Luzern erstellt.
Die Entwicklung der Kreditversorgung f\u00fcr KMU wird vom Staatssekretariat f\u00fcr Wirtschaft SECO gemeinsam mit Vertretern von economiesuisse, des Schweizerischen Gewerbeverbandes (sgv), Swissbanking, Swissmem, der Schweizerischen Nationalbank (SNB) und des Staatsekretariats f\u00fcr Finanzfragen (SIF) im Rahmen der Arbeitsgruppe \u201eKreditmarkt KMU\u201c aufmerksam verfolgt.<\/p>\n\n\n\t

\n\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\tFinanzierung von KMU in der Schweiz – 2016\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t