{"id":4751,"date":"2018-03-05T08:43:17","date_gmt":"2018-03-05T07:43:17","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=4751"},"modified":"2026-02-11T14:52:50","modified_gmt":"2026-02-11T13:52:50","slug":"welches-potential-hat-crowdlending-in-der-schweiz","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/welches-potential-hat-crowdlending-in-der-schweiz\/","title":{"rendered":"Welches Potential hat Crowdlending in der Schweiz?"},"content":{"rendered":"\n\n\n

Crowdlending f\u00fcr kleine und mittlere Unternehmen (KMU) wird auch im Jahr 2017 markant zum Wachstum von Crowdfunding in der Schweiz beitragen. Im Jahr 2016 wurden Kredite im Umfang von CHF 28.1 Millionen \u00fcber Crowdlending-Plattformen finanziert (vgl. Crowdfunding Monitoring<\/a>). Im Jahr 2017 wird sich dieses Volumen markant erh\u00f6hen (Details folgen im Crowdfunding Monitoring 2018, welches im Mai 2018 erscheint). Die erwarteten Wachstumsraten sind somit sehr hoch, die absoluten Zahlen der Volumen jedoch noch tief. So beliefen sich beispielsweise die von den Schweizer Banken vergebenen Kredite an KMU (Unternehmen <250 Mitarbeitende) auf mehr als CHF 295 Milliarden.[1]<\/a><\/p>\n\n\n\n

Kreditversorgung in der Schweiz und wo das Potenzial von Crowdlending liegt<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Aus volkswirtschaftlicher Perspektive kann Crowdlending \u00fcber zwei Kan\u00e4le Nutzen generieren: Einerseits ist es denkbar, dass es kreditw\u00fcrdige und -f\u00e4hige Unternehmen gibt, die \u00fcber traditionelle Finanzierungskan\u00e4le keinen Kredit erhalten. F\u00fcr all diese w\u00fcrde Crowdlending ein alternativer Finanzierungskanal darstellen. Zum Zweiten gibt es das Argument, dass die Finanzintermediation \u00fcber Crowdlending zu tieferen Kosten erfolgen k\u00f6nnte (beispielsweise in Form von tieferen Transaktionskosten). Zu diesem zweiten Argument gibt es f\u00fcr die Schweiz keine vertieften Untersuchungen. Was das erste Argument angeht, so gibt es eigentlich keine Hinweise darauf, dass wir in der Schweiz ein Kreditallokationsproblem haben. Gem\u00e4ss der k\u00fcrzlich vom IFZ im Auftrag des SECO publizierten KMU Studie des Staatssekretariates f\u00fcr Wirtschaft<\/a> gibt es in der Schweiz keine offensichtlichen Anzeichen f\u00fcr einen Engpass bei der Finanzierung von KMU.[2]<\/a> Insgesamt haben 32 Prozent aller Schweizer KMU einen Kredit bei einer Bank. Diejenigen KMU ohne Kredit haben meist andere Geldgeber und\/oder gen\u00fcgend Eigenkapital. Die Kategorie der Unternehmen mit Finanzierungsbed\u00fcrfnis, deren Kreditantrag von Banken abgelehnt wurde, ist sehr klein. Lediglich f\u00fcnf Prozent der Schweizer KMU, welche einen Kredit beantragten, erhielten im vergangenen Jahr einen negativen Kreditentscheid. Gr\u00fcnde daf\u00fcr sind meist fehlende Sicherheiten oder zu tiefe Cash Flows. Insofern verbirgt sich hier f\u00fcr den Crowdlending Markt lediglich ein kleines Potential. Zudem d\u00fcrfte ein substanzieller Teil dieser KMU auch die Kreditpr\u00fcfungskriterien einer Crowdlending-Plattform nicht erf\u00fcllen.<\/p>\n\n\n\n

Eine interessante Gruppe f\u00fcr Crowdfunding-Plattformen sind aber diejenigen Unternehmen, welche zwar ein Bed\u00fcrfnis nach Bankfinanzierungen haben, aber trotzdem keinen Kreditantrag einreichen. Dies kann auf unterschiedliche Gr\u00fcnde zur\u00fcckgef\u00fchrt werden. Beispielsweise sehen die Unternehmen davon ab, weil sie erwarten, dass der Antrag von der Bank abgelehnt wird oder sie rechnen mit ung\u00fcnstigen Konditionen. Diese Gruppe von \u00abentmutigten\u00bb KMU entspricht rund sechs Prozent aller Schweizer KMU oder einem Anteil von 27 Prozent an denjenigen KMU mit einem Finanzierungsbed\u00fcrfnis.<\/p>\n\n\n\n

Unternehmen sind an Crowdlending interessiert<\/strong><\/p>\n\n\n\n

K\u00f6nnen sich denn Unternehmen \u00fcberhaupt vorstellen, sich \u00fcber Crowdlending zu finanzieren? Wir haben dies im Rahmen einer Bachelorarbeit an der Hochschule Luzern-Wirtschaft von Urs Henggeler untersuchen lassen. Die Umfrage ist zwar nicht repr\u00e4sentativ. Einerseits wurden nur 113 Unternehmen befragt. Andererseits ist beispielsweise auch die geographische Verteilung oder die Verteilung nach Sektoren nicht repr\u00e4sentativ. So befinden sich zwei Drittel dieser insgesamt 113 befragten KMU in der Zentralschweiz. Zudem sind Unternehmen aus dem dritten Wirtschaftssektor (Dienstleistungen) verh\u00e4ltnism\u00e4ssig untervertreten und solche aus dem zweiten Sektor (Industrie) \u00fcbervertreten. Insofern gilt es, die Zahlen sicherlich mit viel Vorsicht zu betrachten. Trotzdem gibt es einige spannende Schl\u00fcsse aus den Untersuchungen:<\/p>\n\n\n\n