{"id":958,"date":"2013-05-27T08:34:28","date_gmt":"2013-05-27T06:34:28","guid":{"rendered":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/?p=958"},"modified":"2026-02-02T09:37:50","modified_gmt":"2026-02-02T08:37:50","slug":"wie-kann-sich-eine-retail-bank-im-anlagegeschaft-positionieren-das-beispiel-der-baloise-bank-soba","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hub.hslu.ch\/retailbanking\/wie-kann-sich-eine-retail-bank-im-anlagegeschaft-positionieren-das-beispiel-der-baloise-bank-soba\/","title":{"rendered":"Wie kann sich eine Retail Bank im Anlagegesch\u00e4ft positionieren? \u2013 Das Beispiel der Baloise Bank Soba"},"content":{"rendered":"\n

Der Ansatz der Behavioural Finance
<\/b>Die Beratung der meisten (Retail) Banken in der Schweiz ist noch ziemlich weit davon entfernt, die neueren Erkenntnisse der Wissenschaft umzusetzen. Die Kunden werden noch immer mit \u201eneoklassischen\u201c Ans\u00e4tzen beraten, welche von rationalen M\u00e4rkten ausgeht und die Volatilit\u00e4t als (oftmals einziges) Risikomass anwendet (vgl. auch Blogbeitrag vom September 2012: Wie hoch ist die Qualit\u00e4t in der Bankberatung?)<\/a>. Die meisten Beratungsprozesse der Finanzinstitute ber\u00fccksichtigen zudem in erster Linie die Risikof\u00e4higkeit und die Risikobereitschaft der potenziellen Anlagekunden. Hingegen wird die subjektive Risikowahrnehmung des Kunden in der Regel vernachl\u00e4ssigt. Eine entsprechende Erg\u00e4nzung der Beratungsans\u00e4tze mit den Erkenntnissen der Forschungsrichtung Behavioural Finance (verhaltensbasierte Finanztheorie) wird derzeit nicht, und wenn nur sehr rudiment\u00e4r von Banken angewendet. Diese hat jedoch ein enormes Potenzial, eine kundenorientiertere Anlageberatung zu gew\u00e4hrleisten. Behavioural Finance ber\u00fccksichtigt ganz bewusst typische Verhaltensmuster bzw. -fehler wie beispielsweise Denkfehler (Verzerrung der Aufmerksamkeit, Kontrollillusion, Unter- und \u00dcberreaktionen), fehlleitende Emotionen (Gier und Furcht), das nicht immer korrekte Bauchgef\u00fchl, oder das Herdenverhalten. All diese Verhaltensfehler f\u00fchren unter anderem dazu, dass viele Anleger zum falschen Zeitpunkt investieren und zu sp\u00e4t oder zu fr\u00fch wieder aus ihren Investments aussteigen. Viele Untersuchungen zeigen dann auch, dass Menschen infolge fehlenden Wissens in Geldangelegenheiten oder durch emotionale Einflussfaktoren grosse Schwierigkeiten haben, rationale Finanzentscheidungen zu treffen und entsprechend \u00fcber eine falsche Risikowahrnehmung verf\u00fcgen.
Eine korrektere Risikowahrnehmung ist gegeben, wenn die finanziellen Entscheidungen auf einem realistischen Rendite\/Risiko-Verst\u00e4ndnis basieren. Letzteres sicherzustellen ist eine grosse Herausforderung f\u00fcr den Kundenberater, weil es den Kunden oftmals an ausreichendem Wissen und sachgerechtem Verhalten in Geldangelegenheiten fehlt. F\u00fcr den Anlageerfolg ist es aber essenziell, das eigene Sachwissen richtig einsch\u00e4tzen zu k\u00f6nnen. Wird das eigene Wissen \u00fcbersch\u00e4tzt, besteht die Gefahr, unbewusst Risiken einzugehen, die man nicht tragen kann oder will. Wird das eigene Wissen untersch\u00e4tzt, besteht die Gefahr, unbewusst auf Risiko und damit auch auf Rendite zu verzichten.
Erste empirische Studien zur Risikowahrnehmung von der Universit\u00e4t Z\u00fcrich (Hens\/Bachmann, 2012) best\u00e4tigen diese M\u00e4ngel bei Schweizer Privatanleger: Rund zwei Drittel der Schweizer Privatanleger fehlt grundlegendes Wissen \u00fcber Finanzanlagen. Ein Drittel neigt dazu, gravierende Fehler in Finanzentscheiden zu begehen.<\/p>\n\n\n\n

Der Baloise Investment Advice-Ansatz der Baloise Bank SoBa
<\/b>An dieser Problematik setzt die Baloise Bank SoBa <\/a>und die Basler Versicherungen an. In Zusammenarbeit und mit wissenschaftlicher Unterst\u00fctzung der Universit\u00e4t Z\u00fcrich hat sie den Baloise Investment Advice (BIA)<\/a> entwickelt. Der BIA ist ein neues Beratungssystem, welches unbewusste Verhaltensimpulse der Kunden herausfiltern und ihre \u201ewahren\u201c Interessen ins Zentrum r\u00fccken soll. Die Bank arbeitet seit dem 1. Februar 2011 mit dem neuen System. Vorteil des neuen Systems ist, dass einerseits verschiedene Fallgruben (Behavioural Biases) reduziert werden. Die (finanzielle) Pers\u00f6nlichkeit des Kunden wird anhand von verschiedenen Profilen abgebildet, die kritisch in Bezug auf den Anlageerfolg sind:<\/p>\n\n\n\n