16. Dezember 2024
Podcast: IFZ Talking Finance mit Dr. Stefan Pomberger von Cosmofunding
«Kredit- und Liquiditätsprämien im Schweizer Kapitalmarkt»
Wie sieht der Schweizer Fremdkapitalmarkt aus und welche Rollen spielen der öffentliche Anleihenmarkt und der bilaterale Privatmarkt?
Wie entwickeln sich die Finanzierungsstrategien von Schweizer Unternehmen?
Welche Chancen und Risiken bestehen für Emittenten und Investoren?
Wie bietet der Zugang zum Privatmarkt Investoren neue Alpha-Chancen im Vergleich zum öffentlichen Anleihenmarkt, und wie beeinflusst dies ihre Diversifikations- und Risikostrategien?
Angesichts der erwarteten Wachstumsprognosen für den Markt der Privatplatzierungen, welche Strategien sollten Treasurer in Zukunft verfolgen, um die Vorteile dieser Finanzierungsquelle optimal zu nutzen?
Herzlich Willkommen zum Podcast «IFZ Talking Finance»!
In der 30. Folge gibt Dr. Stefan Pomberger Auskünfte zu Privatmarktfinanzierungen. Im Gespräch gehen wir – basierend auf dem entsprechenden Gastartikel in der Finanzierungs- und Treasurystudie 2025– auf die Risikoprämien ein, die möglichen Finanzierungsstrategien aus Unternehmenssicht und das mögliche Generieren von Alpha. Zudem diskutieren wir mögliche mögliche Zukunftsszenarien.
Der Podcast «IFZ Talking Finance» gibt einen Einblick in aktuelle Finanzthemen. Dabei liegt der Hauptfokus auf lokalen und internationalen Themen mit Bezug zur Schweizer Finanzwirtschaft. Wir beschäftigen uns unter anderem mit der Disruption durch die Digitalisierung des Finanzbereichs und den Chancen und Herausforderungen für Schweizer Unternehmen.
In jeder Folge haben wir einen Experten/eine Expertin zu Gast, um uns einen Einblick in ein jeweiliges Spezialgebiet zu geben und Sie als Zuhörer/in an der Expertise teilhaben zu lassen. Gleichzeitig wollen wir auch die Motivation und Passion der Gäste für das jeweilige Thema in Erfahrung bringen.
#CorporateFinance #Treasury #PrivateMarkets #Bonds #FinanzmarktSchweiz #HSLU
Viel Spass beim Zuhören!
Thomas Birrer
Die bisherigen Folgen des Podcasts finden Sie u.a. auf Stitcher und Spotify:
- Episode 1: IFZ Talking Finance mit Roger Disch von EY zur Digitalisierung des Corporate Treasury Managements
- Episode 2: IFZ Talking Finance mit Peter Schnürer von daura zur digitalen Eigenkapitalfinanzierung mit Tokens
- Episode 3: IFZ Talking Finance mit Stefan Feller von Loanboox zum Thema Green Bonds – Trend oder Hype?
- Episode 4: IFZ Talking Finance mit Frank Wendt und Benedikt Schuppli von FQX – Was sind Electronic Negotiable Instruments?
- Episode 5: IFZ Talking Finance mit Frank Wendt und Benedikt Schuppli von FQX – What ere Electronic Negotiable Instruments?
- Episode 6: IFZ Talking Finance mit Dr. Olivier Schucht, CFO von FFF – Wie wurde die Buyout-Finanzierung von FFF mit Private Debt strukturiert?
- Episode 7: IFZ Talking Finance mit Martin Meyer von Amag Leasing AG – Wie und zu welchen Konditionen können in der Schweiz ABS-Transaktionen platziert werden?
- Episode 8: IFZ Talking Finance mit Stephan Lohnert von Capco – Was ist ein TMS? Wann ist ein TMS sinnvoll? Was sind die zentralen Kosten-Nutzen-Überlegungen?
- Episode 9: IFZ Talking Finance mit Robert Eigenheer von EUROFIMA. Wie integriert man einen ESG Ansatz? Welcher konkreten Informationen bedarf es in der Kommunikation mit «ESG Investoren»? Wie steht es um die Vergleichbarkeit von ESG Ratings?
- Episode 10: IFZ Talking Finance mit Rüdiger Petrikowski, CFO ad-interim der Achiko Ltd.. Was macht Achiko und weshalb ist das Unternehmen in der Schweiz kotiert? Welche Finanzierungstransaktionen hat Achiko kürzlich durchgeführt? Warum wurden diese Finanzierungsarten inklusive Wandelanleihen gewählt und was sind die Vor- und Nachteile?
- Episode 11: IFZ Talking Finance with Dr. Roland Mees, Director of Sustainable Finance at ING, What kind of role do sustainability-linked loans play in the debt market? How is sustainability rated and measured? How does the future of ESG-related loans look like?
- Episode 12: IFZ Talking Finance mit Dr. Edith Leitner und Michael Kappeler von Schwabe, Ley & Greiner. Was sind die Gestaltungskriterien konzerninterner Finanzierungsstrukturen aus einer Praxisperspektive? Welche Anreize gibt es für unterschiedliche Formen der Unternehmensfinanzierung? Welche Treiber und Gestaltungskriterien müssen Unternehmen bei der Wahl des passenden Finanzierungsinstruments beachten?
- Episode 13: IFZ Talking Finance mit Rolf Weilenmann, Mitglied der Geschäftsleitung und Leiter Corporate Finance von der Helvetischen Bank. Wie sieht die Bondstory aus? Was sind kleinere Anleihen? Was sind deren Vor- und Nachteile? Wer sind mögliche Emittenten? Und wie gestaltet eine Bank die Preis- und Risikofaktoren von kleineren Anleihen?
- Episode 14: IFZ Talking Finance mit Fabian Egger, Fabian Egger, Head of Finance der Emmi AG. Welchen Einfluss haben erhöhte Nachhaltigkeitsanforderungen auf Unternehmen und die finanzielle Steuerung? Wie geht Emmi mit den Herausforderungen im Bereich der ESG Analyse und Kommunikation um? Welche Einflüsse ergeben sich für die Finanzabteilung und die Finanzierungstätigkeiten?
- Episode 15: IFZ Talking Finance mit Thomas Stäubli von der Rieter Management AG, Wie geht Rieter mit der Herausforderung Währungsrisikomanagement um? Wie geht Rieter mit Fremdwährungsrisiken um? Weshalb werden Cashflows aus Projekten anders behandelt als nicht-projektbezogene Cashflows? Inwiefern reagiert Rieter auf kurzfristige Währungsschwankungen?
- Episode 16: IFZ Talking Finance mit Daniel Cugni von Coprocess SA, Wie funktioniert das Intercompany-Netting und was sind die Vorteile? Was sind die Unterschiede zwischen der Netting-Lösung von Coprocess und einem Treasury-Management-System (TMS)? Wie werden digitale Innovationen die Welt des Treasury Managements weiter beeinflussen?
- Episode 17: IFZ Talking Finance mit Andres Heusser der AIL Structured Finance Ltd., Welche Instrumente gibt es zur Exportfinanzierung?
- Episode 18: IFZ Talking Finance mit Stefan Bosshard der SIX Digital Exchange (SDX), Was ist ein digitaler Bond? Welche Rolle spielen digitale Währungen und die Distributed Ledger Technologie (DLT) bei der Lancierung solcher Bonds? Welche Vorteile gibt es? Wie aufwendig war die Implementierung und Lancierung des ersten digitalen Bonds in der Schweiz und wie hat der Markt die Platzierung aufgenommen? Wie steht es um die Nachhaltigkeit eines solchen Bonds?
- Episode 19: IFZ Talking Finance mit Dr. Patrick Mollet von Great Place To Work, Wie positioniert sich eine Firma am besten bei der Gestaltung der Unternehmenskultur? Was ist das Arbeitgeberversprechen, die sogenannte Employee Value Proposition (EVP), gegenüber den Mitarbeiter/innen? Welche Branchen sind bezüglich der Gestaltung der EVP besonders hervorzuheben? Wie steht die Unternehmenskultur in Bezug zu nachhaltigen Unternehmenszielen? Wie erreiche ich als guter Arbeitgeber die jüngere Generation?
- Episode 20: IFZ Talking Finance mit Michaël Jaquet von DebtPilot, Wie reagieren Unternehmen auf höhere Zinskosten? Welche Steuerungsmöglichkeiten haben Unternehmen im Zinsrisikomanagement? Welche zentralen KPIs spielen dabei eine Rolle? Wie hilft hierbei eine Software wie jene von DebtPilot gerade im Bereich der Risikoanalyse, Finanzplanung und des Reportings? Wie fühlt sich der Journey vom bewährten Job in einem namhaften Schweizer Unternehmen zum Founder eines Start-ups an?
- Episode 21: IFZ Talking Finance mit Thomas Friesleben von StoneX. Wer sind die entscheidenden Intermediäre im Zahlungsverkehr? Warum ist die neue ISO 20022 eine der grössten Veränderungen im Zahlungsverkehr der letzten Jahre? Was hat dies für Auswirkungen auf Schweizer Unternehmen? Was für Auswirkungen hat dies auf die Zukunft des Zahlungsverkehrs?
- Episode 22: IFZ Talking Finance mit Dr. Lars Rüsberg von Innovating Innovators. Um was handelt es sich bei diesen Modellen? Welche potenziellen Vorteile bieten diese Modelle den Unternehmen? Welche Ausgestaltungsmöglichkeiten gibt es? Was ist das Intermediärmodell und welche Rolle spielen SPVs? Welche Rolle spielen Daten? Wo kommen diese Modelle konkret in der Praxis zur Anwendung und wie kann man sie implementieren?
- Episode 23: IFZ Talking Finance with Miguel Perez Ludeña, Research Lead at GRI. Who is GRI and how does the institution shape the global sustainability reporting landscape?
- Folge 24: IFZ Talking Finance mit Adrian Calin, JP Morgan und Janko Hahn, Autoneum: VIBAN’s and the future of payments?
- Folge 25: IFZ Talking Finance mit Christian Schmahl, Delivery Hero: Wie soll man ein Corporate Treasury in einem globalen und dynamisch wachsenden Tech-Unternehmen aufbauen?
- Folge 26: IFZ Talking Finance mit Andreas Neumann und Philipp Lütolf: Going Private oder Staying Public?
- Folge 27: IFZ Talking Finance mit Sven Göggel und Tobias Schaffner von EY: Was ist Web3? Weshalb ist Web3 für Finance und Treasury relevant?
- Folge 28: Podcast: IFZ Talking Finance mit Sacha Ziegler von der Zürcher Kantonalbank: Was macht ein Devisenhändler? Und braucht es in der Zukunft noch Devisenhändler?
- Folge 29: Podcast: IFZ Talking Finance mit Eva Maltschnig und Andreas Andergassen von Schwabe, Ley & Greiner: Unternehmensfinanzierung – Verschärfte Kreditbedingungen stellen Unternehmen vor grosse Herausforderungen
Link zu IFZ Angeboten im Finance-Bereich:
Prof. Dr. Thomas K. Birrer
Thomas Birrer ist Professor für Corporate Finance und Corporate Treasury Management an der HSLU. Er hat an der HSLU Finance und Banking studiert und promovierte an der Universität Basel in Wirtschaftswissenschaften. In seiner Dissertation untersuchte er den Umgang mit Währungsrisiken in Schweizer Unternehmen. Am IFZ leitet er das Kompetenzcenter Corporate Finance und diverse Studiengänge wie den MAS Corporate Finance und den Lehrgang zum CAS Swiss Certified Treasurer (SCT®). Zudem unterrichtet er in der Aus- und Weiterbildung mit den Schwerpunkten Corporate Treasury, Finanzielles Risikomanagement und Corporate Finance.
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